Compound搅局币圈,OKEx布局DeFi,未来可期

继上半年的比特币减半等热点之后,DeFi概念成为币圈宠儿。尤其是在Compound项目代币COMP上线OKEx之后,更是直接引爆加密市场。种种迹象表明,DeFi概念或将成为下半年最热门的投资领域。
  什么是DeFi?
  DeFi(Decentralized Finance)即去中心化金融,或称分布式金融。广义上来说,去中心化交易所(加密衍生品交易)、去中心化钱包(数字货币储蓄及交易)、去中心化抵押借贷、保险等都属于DeFi的范畴,基本涵盖了传统金融领域的银行、证券、保险等金融机构的所有职能和业务。不同的是,DeFi将不再需要这些中心机构,而是直接通过区块链网络和自动执行的智能合约将需求双方进行点对点的对接、匹配和撮合,在保证全流程安全透明的前提下,大大简化了交易流程,节约了整个金融系统的信任成本,提高了资产的流动性和利用率。
  实际上DeFi并非今年的新概念,早在2014年7月,以太坊进行全球众筹,开启了区块链2.0时代。同年,基于以太坊的去中心化自动抵押贷款平台MakerDAO诞生并与2017年上线主网,开启了DeFi的先河。MakerDAO采用”稳定币DAI + 权益代币和管理型代币MKR”的双币机制保证抵押贷款体系的正常运转。其中,DAI相当于以太美元,与美元进行了1:1锚定,1 DAI=1 美元。
  MakerDAO的用户可以将自己手中的ETH打入以太池以获得PETH,之后将PETH打入 Maker智能合约CDP(Collateralized Debt Positions,抵押债仓)中获得DAI,然后将DAI + 系统的稳定费MKR打入Maker智能合约CDP取回ETH。
  Compound搅局币圈,OKEx布局DeFi,未来可期
  MakerDAO最大的优势在于整个运营机制都是公开透明的,而且抵押物ETH也是公开透明的,这就能很好的建立去中心化信任。早在2019年末,OKEx就对接了MakerDAO的DSR(DAI 存款利率),以OKEx作为入口向用户提供Defi服务,成为全球第一家集成DAI存款利率的交易平台。DSR相当于DAI的活期存款账户。用户可以直接在OKEx将DAI锁在智能合约中,获得稳定的存款实时收益,利息丰厚、无附加费用和最低存款限制、随存随取、24小时随时使用均是DSR的优势所在。
  Compound缘何受到热捧?
  今年6月15日,另一个DeFi项目Compound突然燃爆币圈。6月15日正式上线代币COMP,甫一推出就受到市场热捧,其发行价格约为18.5美元,到6月21日已突破380美元大关,涨幅超20倍,如今价格在180美元左右,依然有10倍左右的涨幅。Compound的业务量也十分喜人,目前在Compound的资金规模(总存款+总借贷)已经突破了20亿美元,短短两周多的时间,资产规模就上涨了14倍。
  Compound搅局币圈,OKEx布局DeFi,未来可期
  Compound缘何能迅速燃爆币圈?首先,先来了解一下什么是Compound。据白皮书介绍,Compound是一个基于以太坊的 DeFi 协议,该协议通过基于供需的算法设置利率来建立货币市场,从而使用户能够无摩擦地交换以太坊资产的时间价值。通俗讲,其主要实现的业务类似于银行的抵押借贷,用户可将自己的资产抵押在协议中获得年化收益,而资产的借出方则需要支出相应的利息。但与银行不同的是,利息是从用户存入 Compound 的智能合约后开始复利计算的,因为这是一个智能合约,整个流程中没有中间人,因此利息会比传统银行要高。
  Compound 协议让开发者可以基于以太坊建立各种各样的货币市场(money market)。所谓的货币市场,其实就是不同币种的币池,每个币池里只有同一种 ERC-20 的币,协议会通过算法基于用户对该币种的借贷供需自动计算出借贷利率。
  相较于仅支持ETH抵押借贷的MakerDAO项目,Compound最大的优势在于支持多币种的抵押与借贷,目前Compound官方提供了包括DAI、USDC、ETH、USDT等9种数字货币的抵押借贷服务。
  Compound搅局币圈,OKEx布局DeFi,未来可期
  早期Compound 其实并没有代币,直到今年6月中旬才引入治理系统和治理代币COMP,之后便开启了狂暴上涨之路。此前投资者获利的方法是,通过质押ETH来获取稳定币DAI,然后把生成的 DAI 投入到 Compound 的货币市场赚取利息。如今,有了COMP代币后,原本资金借出方投入Compound 赚取的利息,以及借贷人要支出的利息,都换成了COMP。
  今年2月,Compound公开了发币计划,宣布将发行1000万枚COMP,其中423万枚将在四年内被分发给所有用户。具体而言,官方每天分发2880个COMP,只要参与Compound借贷即可获得,金额越多,获得的COMP也越多。值得注意的是,一笔交易的借贷双方都能获得COMP,双方各得50%。这种抵押借贷以获取项目代币的分发奖励机制被称为”借贷即挖矿”。
  毫无疑问,现在Compound 已成为DeFi领域炙手可热的项目,它让拥有一种资产的人可以借入另一种资产。存款方可以直接向资金池存款,构成底层资产,存入资金池的资产可以获得放贷利息收益(COMP),也可以随时提取存入的资产;借款方存入抵押资产后,便可以从资金池获得借款,智能合约会自动撮合贷款需求,借款利率由Compound智能合约根据市场对资金的供需关系实时确定,同时借款需要支付一定利息(COMP)。此外,Compound还借用了股权质押贷款中的强平机制——如果借款人的抵押资产价值低于清算阈值,其智能合约就会发起清算。
  Compound搅局币圈,OKEx布局DeFi,未来可期
  早在2018年5月,Compound 团队就募集到了820万美金的种子轮投资。该轮由贝恩资本(传统资本巨头)、A16z(区块链投资老玩家,投过Ripple、Coinbase、兰花、BaseCoin、IPFS等)、Polychain Captical领投,跟投方包括Transmedia Capital, Compound Ventures, Abstract Ventures, 丹华资本 和Coinbase。后又在2019年11月获得了2500万美元的A轮融资,领投方为a16z,其他投资者包括Polychain Capital,Paradigm Capital 和Bain Capital Ventures等。
  Compound搅局币圈,OKEx布局DeFi,未来可期
  据CoinMarketCap数据显示,在DeFi概念的币种中,Compound市值排名稳居第一,超越了曾经的老大哥MakerDAO。
  Compound搅局币圈,OKEx布局DeFi,未来可期
  OKEx布局DeFi,未来可期
  此外,最近Compound的大火与上线OKEx不无关系。6月29日,OKEx CEO Jay 在社群直播时表示:”OKEx一直都在关注DeFi的生态发展,早在19年末就对接MakerDao的DSR,以OKEx作为入口向用户提供DeFi的服务,我们也在与Compound团队就Oracle应用展开相关合作。同时OKEx也发起了自己的公链项目OKChain。”在提及DeFi安全性问题时,Jay表示:”这并不会成为DeFi发展的瓶颈并且OKChain会重点发力在该领域,发展更加安全和高性能的DeFi生态服务。”未来OKEx还将通过支持Compound这样的DeFi协议,引领DeFi+CeFi融合发展,使两者优势互补,为用户提供更好的借贷服务体验。
  Compound搅局币圈,OKEx布局DeFi,未来可期
  OKEx在DeFi领域的深化布局对币圈投资者而言有着很强的风向标意义。DeFi作为重要的区块链应用场景,可以为数字货币市场带来新的流动性并有助于激活提振当下市场,经过近几年MakerDAO、Compound等优秀项目的发展和助力,DeFi概念将得到越来越多资本的青睐和用户的关注。
  举报/反馈

原创文章,作者:,如若转载,请注明出处:https://www.zixunlou.com/archives/1723

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注